はじめに「決算では過去最高の黒字が出たのに、なぜか会社の預金残高が減っている」「税理士からは『儲かっていますね』と言われるが、手元の資金繰りはちっとも楽にならない」このような「数字と実感のズレ」に不安を持ったことはありませんか。会社経営において、利益を出すことはもちろん大切ですが、それ以上に会社の命運を握っているのは「現金（キャッシュ）の動き」です。実は、利益が増えたからといって、必ずしも現預金が増えるわけではありません。このズレを放置した結果、帳簿上は儲かっているのに支払いができずに倒産してしまうのが「黒字倒産」の正体です。こんにちは、元銀行員FPの青栁です。私は銀行員時代から多くの企業の決算書を見てきましたが、本当に強い会社は「利益」以上に「手元の現金」を徹底的に管理しています。今回は、会社のお金が増えたり減ったりする本当の理由と、黒字倒産を防ぐための資金繰りの考え方をわかりやすく解説します。結論：黒字でもお金が減る（残らない）3つの理由結論からお伝えします。利益が出ているのに現預金が減る会社には、必ず以下の3つのうちいずれか（または複数）の原因が潜んでいます。① 売掛金や在庫が増えている（お金が寝ている）商品は売れて利益が計上されても、代金がまだ入金されていなければ（売掛金）、現金は増えません。また、仕入れた商品が売れずに倉庫に残っている（在庫）と、現金が「モノ」に姿を変えて縛られている状態になります。売上が急激に伸びている時ほど、この「入金待ち」と「在庫」による現金不足が起こりやすくなります。② 設備投資をした（利益と現金の時間差）機械や車、店舗、システムなどに投資をすると、その瞬間に多額の現金が出ていきます。しかし、会計ルール上、その支出は一括で経費にならず、数年かけて少しずつ「減価償却費」として費用になります。つまり、「現金は大きく減ったのに、帳簿上の利益はあまり減らない」というズレが生まれます。③ 借入金の元本を返済している（経費にならない支出）銀行への借入金の「利息」は経費になりますが、「元本」の返済は経費になりません。元本の返済は、税金を払ったあとの利益（税引後利益）から行わなければならないため、「利益は出ているのに、返済によって現預金がどんどん削られていく」という現象が起きます。💡 財務のワンポイント：本業の現金とは？会社が本業で生み出した本当の現金は「税引後利益 ＋ 減価償却費」で計算できます（減価償却費は実際には現金が出ていかない費用のため足し戻します）。もし、年間の「借入金の元本返済額」がこの計算式で出た金額を上回っている場合、本業の稼ぎだけで返済できておらず、手元の現金が確実に減っていく（または新たな借入が必要になる）危険な状態です。💡 資金繰りにお悩みの経営者様へ「黒字なのにお金が残らない…」とお悩みの経営者向けに、会社の資金がどこに消えているのかを見抜く『5分でわかる！お金が残らない会社 10の原因診断マニュアル（PDF）』を無料プレゼント中！受取方法：無料ウェビナー参加後、特典PDFをお受け取りいただけます。%3Ca%20href%3D%22https%3A%2F%2Fforms.gle%2FiFqddC9fWQ2GQGuL8%22%20target%3D%22_blank%22%20rel%3D%22noopener%20noreferrer%22%20style%3D%22font-weight%3A%20bold%3B%20text-decoration%3A%20underline%3B%20color%3A%20%230056b3%3B%22%3E%0A%20%20%E2%96%B6%20%E3%80%8E10%E3%81%AE%E5%8E%9F%E5%9B%A0%E8%A8%BA%E6%96%AD%E3%83%9E%E3%83%8B%E3%83%A5%E3%82%A2%E3%83%AB%E3%80%8F%E3%82%92%E5%8F%97%E3%81%91%E5%8F%96%E3%82%8B%EF%BC%88%E7%B0%A1%E5%8D%981%E5%88%86%E5%85%A5%E5%8A%9B%EF%BC%89%0A%3C%2Fa%3E「利益（会社の成績）」と「現金（会社の体力）」は全く別物多くの方は、「利益が出れば、お金も増える」と思われるかもしれません。しかし、会社経営では以下の2つを完全に分けて考える必要があります。利益 ＝ 会社の成績表（帳簿上の計算）現金 ＝ 会社の体力（リアルな生存力）例えば、1,000万円の借入をすれば、利益は1円も増えませんが、現金は1,000万円増えます。会社は「赤字」になったから倒産するわけではありません。「現金」が尽きて支払いができなくなった瞬間に倒産します。だからこそ、「利益」を追うだけでなく、「現金」をどう残すかという資金繰りの視点が不可欠なのです。預金が増えたから「安心」とは限らない？銀行員が見るポイント反対に、現預金が増えているからといって経営が順調とは限りません。銀行から新しく借入をすれば、その日に預金残高は増えますが、それは将来返さなければならないお金です。私が銀行員時代に決算書を見るとき、預金残高の「金額」だけを見ることはありませんでした。最も重視していたのは、「その現預金が“なぜ”増えたのか（減ったのか）」という理由です。本業で利益を出して（売掛金をしっかり回収して）増えたのか将来のための前向きな設備投資でお金を使ったのかただ赤字を埋めるために借入をして預金を維持しているのかこの「お金が増減した理由（キャッシュフロー）」を自ら説明できる経営者は、銀行からも「自社の状況を正しく把握し、コントロールできている」と高く評価されます。まとめ：現金が残る会社は経営判断が強くなる黒字倒産を防ぎ、現金を残すためのポイントを整理します。利益と現金の動きは一致しない（ズレるのが当たり前）「売掛金・在庫」「設備投資」「借入金返済」の3つが現金を減らす主な原因「税引後利益 ＋ 減価償却費」で本業の現金創出力を把握する会社経営において、利益を出すことはもちろん大切ですが、手元に「現金」があることはもっと大切です。現金に余裕があれば、新しい設備投資、人材採用、新規事業への挑戦など、未来に向けた経営判断が大胆に行えるようになります。さらに理解を深めたい方はこちら（関連記事）資金繰りやキャッシュフローを改善し、手元に現金を残すためにあわせて読みたい関連記事です。▶【FP監修】営業キャッシュフロー（営業CF）とは？「簡易営業キャッシュフロー」の計算方法と読み方を元銀行員FPが解説利益ではなく「本業で稼いだリアルな現金」を計算し、黒字倒産を防ぐためのより実践的な指標を解説しています。▶【FP監修】売上は伸びているのに資金繰りが苦しい理由とは？在庫・売掛金とキャッシュフローの関係を元銀行員FPが解説「売れば売るほど現金がなくなる」という恐ろしい現象の原因となる、在庫と売掛金のコントロールについて解説しています。▶【FP監修】銀行が嫌う「悪の三勘定」とは？役員貸付金・仮払金・立替金が銀行評価に与える影響を元銀行員FPが解説決算書にあるだけで資金繰りを悪化させ、銀行からの融資をストップさせる危険な勘定科目について解説しています。▶【FP監修】役員借入金とは？会社への貸付金を整理・返済して社長の手取りを増やす方法を元銀行員FPが解説社長が会社に入れたままにしている資金を、無税で個人の手元に戻す財務改善の手法です。よくある質問（FAQ）Q1. 黒字なのに会社のお金が減る（黒字倒産する）のはなぜですか？利益と現金の動きに「タイムラグ」や「ルールの違い」があるからです。商品は売れて利益が出ても、代金の回収が数ヶ月後（売掛金）であれば手元の現金は増えません。また、借入金の元本返済は経費にならないため、利益が出ていても現金だけが減っていく現象が起こります。これが限界を超えると黒字倒産につながります。Q2. 「税引後利益 ＋ 減価償却費」とは何を表していますか？本業で会社が生み出した「本当の現金（キャッシュフロー）」の目安です。減価償却費は帳簿上の経費ですが、実際には現金が出ていかないため、税引後の利益に足し戻すことで「自由に使える現金の額」が計算できます。借入金の年間返済額がこの金額内に収まっているかが、資金繰りの安全性を測るバロメーターになります。Q3. 銀行は決算書のどこを一番見ていますか？利益はもちろんですが、「現預金残高とその中身（キャッシュフロー）」を厳しく見ています。「本業で現金を稼げているか」「売掛金や不良在庫が現金を圧迫していないか」を総合的に確認し、融資したお金が確実に返済されるかを判断しています。🎁 参加者限定3大特典つき！無料オンラインセミナーのご案内『手取り最大化と銀行評価を両立する！融資＆格付け対策ウェビナー』「売上や利益（黒字）だけを追い求めて、手元の現金を管理できていない」「税金をごまかすために無駄な経費を使って資金繰りを悪化させている」実はこれ、銀行が最も嫌う「黒字倒産予備軍」の特徴であり、自社の信用格付けを大幅に下げてしまう原因になります。黒字倒産を防ぐために資金繰りを改善し、手元のキャッシュを極大化させる財務戦略こそが、いつでも好条件で銀行から融資を引ける強い会社を作ります。本セミナーでは、元銀行員FPが「会社と社長個人の手取りキャッシュを最大化させながら、銀行からも絶大な評価を得る」ための財務設計術を完全解説します！日時：毎週木曜日 10:00〜11:00（オンライン開催 / 顔出し不要・マイクOFF）豪華3大特典（セミナー申込 ➔ 参加 ➔ 全員にプレゼント）『5分でわかる！お金が残らない会社 10の原因診断マニュアル（PDF）』『経営者の手取りを最大化する！実践財務コラム厳選10選（PDF）』希望者限定！自社の『信用格付け分析レポート（全12P）』を個別作成お申し込み方法以下のボタン（Googleフォーム）から必要事項をご入力の上、お申し込みください。折り返し受講用のURLをお送りします。%3Ca%20href%3D%22https%3A%2F%2Fforms.gle%2FiFqddC9fWQ2GQGuL8%22%20target%3D%22_blank%22%20rel%3D%22noopener%20noreferrer%22%20style%3D%22display%3A%20block%3B%20max-width%3A%20480px%3B%20margin%3A%2020px%20auto%3B%20padding%3A%2018px%2020px%3B%20background-color%3A%20%23ff6600%3B%20color%3A%20%23ffffff%3B%20text-align%3A%20center%3B%20font-size%3A%2018px%3B%20font-weight%3A%20bold%3B%20text-decoration%3A%20none%3B%20border-radius%3A%208px%3B%20box-shadow%3A%200%204px%206px%20rgba(0%2C0%2C0%2C0.1)%3B%22%3E%0A%20%20%E2%96%B6%20%E7%84%A1%E6%96%99%E3%82%A6%E3%82%A7%E3%83%93%E3%83%8A%E3%83%BC%E3%81%AB%E7%94%B3%E3%81%97%E8%BE%BC%E3%82%80%EF%BC%88%E7%B0%A1%E5%8D%981%E5%88%86%E5%85%A5%E5%8A%9B%EF%BC%89%0A%3C%2Fa%3E