はじめに「借金をするのは経営がうまくいっていない証拠だ。できることなら無借金でいたい……」そんなふうに、銀行からの借入に対して「後ろめたさ」や「恐怖」を感じてはいませんか？「銀行から融資の提案があるが、これ以上負債を増やして大丈夫なのか」「借金は増えているのに、なぜか手元の現金は増えた実感がない」「借金は、少ないほど会社にとって良いのではないか」もしそうお考えなら、「借金は悪いもの」という考え方を一度見直してみる必要があるかもしれません。借入は、使い方によって会社の成長を劇的に後押しすることもあれば、逆に資金繰りを悪化させて首を絞める原因にもなります。重要なのは、「借金があるかどうか」ではなく、「何のために借り、何に使い、どうやって返済していくか」です。こんにちは、元銀行員FPの青栁です。銀行員時代から現在に至るまで、多くの企業の財務分析を行ってきました。その中で感じるのは、成長している会社ほど、借入を「悪」と決めつけず、目的を明確にして上手に活用しているということです。本記事では、「良い借金」と「悪い借金」の違いを中心に、自社の借入をどう見直せばいいか、そして銀行から「貸したい」と思われる財務体質の作り方まで、分かりやすく解説します。結論：良い借金と悪い借金の違いは「資金使途（何に使うか）」で決まる良い借金と悪い借金を見極めるうえで、最も重要なのが「資金使途（借りたお金を何に使うのか）」です。良い借金：借りたお金を使うことで将来の利益やキャッシュを生み出し、その生み出した利益から無理なく返済できる借入。（例：生産性を高める設備投資、売上拡大に伴う仕入資金）悪い借金：借りたお金を使っても利益やキャッシュが生まれず、返済のためにさらに別の借入が必要になる（自転車操業に陥る）借金。（例：慢性的な赤字の補填、計画性のない無駄な投資）例えば、同じ「1,000万円の借入」でも、最新機械を導入して毎月の利益が100万円増えるなら「良い借金」ですし、毎月の赤字100万円を埋めるためだけに使って消えてしまうなら「悪い借金」です。つまり、「借金が多い＝悪い会社」「無借金＝健全な会社」と単純に決めつけることはできません。借金を3つの箱（設備・運転・赤字補填）で整理する自社の借入が「良い」か「悪い」かを判断するために、まずは借入の目的を以下の3つに分類してみてください。① 設備資金（将来のキャッシュを生むための投資）機械、店舗の改装、ITシステム、営業車両など、将来にわたって使うものへの投資です。設備投資によって「売上が増える ➔ 利益（キャッシュ）が増える ➔ そのキャッシュで借入を返済する」というサイクルを作れれば、会社の成長につながる「良い借金」になります。※注意点：長期間使う設備なのに、短期間で返済しなければならない契約になっていると、資金繰りが苦しくなります。② 経常運転資金（日々の商売を回すためのお金）商品を先に仕入れ、後から売上代金を回収する場合、その「時間差」を埋めるためのお金が運転資金です。売上が伸びている成長企業ほど、先に支払う仕入代金も増えるため、多くの運転資金が必要になります。売上拡大に必要な運転資金を銀行から適切に借りることは、決して悪いことではありません。③ 赤字補填資金（最も注意が必要な借入）本業の赤字を埋めるための借入です。「赤字 ➔ 借入 ➔ 赤字 ➔ また借入」という状態になれば、借金は雪だるま式に増え続けます。ただし、「今は一時的な赤字だが、半年後には黒字化する具体的な計画があるため、その間の時間を買う」という前向きな借入であれば、一概に悪いとは言えません。💡 銀行からの評価（格付け）を知りたい経営者様へ「自社の借入バランスは銀行からどう見られているのか？」「あといくら借りられるのか？」決算書から自社の現在地を診断できる『信用格付け分析レポート（全12P）』を無料プレゼント中！受取方法：無料ウェビナー参加後、特典をお受け取りいただけます。%3Ca%20href%3D%22https%3A%2F%2Fforms.gle%2FiFqddC9fWQ2GQGuL8%22%20target%3D%22_blank%22%20rel%3D%22noopener%20noreferrer%22%20style%3D%22font-weight%3A%20bold%3B%20text-decoration%3A%20underline%3B%20color%3A%20%230056b3%3B%22%3E%0A%20%20%E2%96%B6%20%E8%87%AA%E7%A4%BE%E3%81%AE%E3%80%8E%E4%BF%A1%E7%94%A8%E6%A0%BC%E4%BB%98%E3%81%91%E5%88%86%E6%9E%90%E3%83%AC%E3%83%9D%E3%83%BC%E3%83%88%E3%80%8F%E3%82%92%E5%8F%97%E3%81%91%E5%8F%96%E3%82%8B%EF%BC%88%E7%B0%A1%E5%8D%981%E5%88%86%E5%85%A5%E5%8A%9B%EF%BC%89%0A%3C%2Fa%3E良い借金・悪い借金を見極める5つのチェックポイント借入を検討するとき、または現在の借入を見直すときは、次の5つを確認してください。資金使途は明確か？何に使うお金かハッキリ言えるか返済原資はどこにあるか？何のお金で返すのか。「税引後利益＋減価償却費＝本業で生み出した本当の現金」の範囲内に返済額が収まっているか借入期間と資金使途は合っているか？長期で使う設備を短期で返済しようとしていないか借入によって利益・キャッシュは増えているか？借りただけで満足していないか借入後も資金繰りに余裕があるか？万が一の時でも手元に現金は残るかこの5つをクリアしていれば、その借入は会社を強くするための「前向きなツール」として機能しているはずです。「借金は少ないほど良い」は本当か？「じゃあ、やっぱり借金はゼロ（無借金）が一番いいのでは？」と思われるかもしれません。しかし、必ずしもそうとは限りません。A社：手元現金1,000万円・借入0円（無借金）B社：手元現金5,000万円・借入4,000万円一見、A社の方が健全に見えますが、もしコロナ禍のような不測の事態が起きた場合、先に資金ショートして倒産するリスクが高いのは、手元の現金が少ないA社です。経営において、借金をゼロにすること自体は目的ではありません。重要なのは、「いざという時に会社を守れるだけの手元現金を厚く持っておくこと」であり、そのためには銀行の融資枠を上手に活用して現金を確保しておく財務戦略が求められます。さらに理解を深めたい方はこちら（関連記事）借入を正しく活用するためには、「借金」だけを見るのではなく、会社全体のお金の流れを見ることが大切です。▶ 【FP監修】黒字なのにお金が減るのはなぜ？会社にお金が残らない3つの理由を元銀行員FPが解説利益は出ているのになぜか手元の現金が増えない「黒字倒産」のメカニズムと対策を解説しています。▶ 【FP監修】利益はあるのに現金がないのはなぜ？流動資産・固定資産から資金繰りを見抜く方法貸借対照表（BS）を読み解き、会社のお金がどこに消えているのか（在庫なのか、売掛金なのか）を見抜く方法です。▶ 【FP監修】銀行が嫌う「悪の三勘定」とは？役員貸付金・仮払金・立替金が銀行評価に与える影響を元銀行員FPが解説決算書にあるだけで銀行からの融資がストップしかねない危険な勘定科目と、その解消法を解説しています。▶ 【FP監修】役員借入金とは？会社への貸付金を整理・返済して社長の手取りを増やす方法を元銀行員FPが解説社長が会社に入れた個人のお金（役員借入金）を活用して、税金ゼロで手取りを増やす財務戦略です。よくある質問（FAQ）Q1. 借金は少ない方が良いのでしょうか？必ずしもそうとは限りません。手元現金を厚く保つための借入や、将来の利益を生む設備投資・事業拡大のための借入は、会社の成長と安定を支えます。重要なのは借入額ではなく、「何に使い、どう返すか」のバランスです。Q2. 「良い借金」とは具体的にどんな借金ですか？将来のキャッシュを生み出す借金です。生産性を高める機械の導入、売上拡大に必要な仕入資金など、借りたお金を使うことで業績が向上し、その増えた利益から無理なく返済できるものが「良い借金」です。Q3. 銀行は借金が多い会社をどう見ていますか？借入総額だけでなく「中身とバランス」を見ています。借入額が多くても、それが業績拡大に伴う健全な運転資金であり、本業の利益（税引後利益＋減価償却費）で十分に返済できているのであれば、銀行からの評価（格付け）はむしろ高くなります。逆に、少額でも赤字の垂れ流しを埋めるだけの借入は厳しく評価されます。🎁 参加者限定3大特典つき！無料オンラインセミナーのご案内『手取り最大化と銀行評価を両立する！融資＆格付け対策ウェビナー』「無借金にこだわって手元資金がカツカツになる」「節税のために無理やり経費を使って赤字にする」実はこれ、銀行が最も嫌がる決算書の特徴であり、自社の信用格付けを大幅に下げてしまう原因になります。良い借金を活用して会社を成長させるには、「銀行が融資したくなる決算書作りと格付けアップの戦略」が必要不可欠です。本セミナーでは、元銀行員FPが「会社と社長個人の手取りキャッシュを極大化させながら、銀行からも絶大な評価を得る（いつでも好条件で融資が引ける）」ための財務設計術を完全解説します！日時：毎週木曜日 10:00〜11:00（オンライン開催 / 顔出し不要・マイクOFF）豪華3大特典（セミナー参加者全員にプレゼント）『5分でわかる！お金が残らない会社 10の原因診断マニュアル（PDF）』『経営者の手取りを最大化する！実践財務コラム厳選10選（PDF）』希望者限定！自社の『信用格付け分析レポート（全12P）』を個別作成お申し込み方法以下のボタン（Googleフォーム）から必要事項をご入力の上、お申し込みください。折り返し受講用のURLをお送りします。%3Ca%20href%3D%22https%3A%2F%2Fforms.gle%2FiFqddC9fWQ2GQGuL8%22%20target%3D%22_blank%22%20rel%3D%22noopener%20noreferrer%22%20style%3D%22display%3A%20block%3B%20max-width%3A%20480px%3B%20margin%3A%2020px%20auto%3B%20padding%3A%2018px%2020px%3B%20background-color%3A%20%23ff6600%3B%20color%3A%20%23ffffff%3B%20text-align%3A%20center%3B%20font-size%3A%2018px%3B%20font-weight%3A%20bold%3B%20text-decoration%3A%20none%3B%20border-radius%3A%208px%3B%20box-shadow%3A%200%204px%206px%20rgba(0%2C0%2C0%2C0.1)%3B%22%3E%0A%20%20%E2%96%B6%20%E7%84%A1%E6%96%99%E3%82%A6%E3%82%A7%E3%83%93%E3%83%8A%E3%83%BC%E3%81%AB%E7%94%B3%E3%81%97%E8%BE%BC%E3%82%80%EF%BC%88%E7%B0%A1%E5%8D%981%E5%88%86%E5%85%A5%E5%8A%9B%EF%BC%89%0A%3C%2Fa%3E