はじめに「借金をするのは、経営がうまくいっていない証拠だ。できることなら無借金でいたい……」そんなふうに、借入に対して「後ろめたさ」や「恐怖」を感じてはいませんか？「銀行から融資の提案があるが、これ以上負債を増やして大丈夫なのか」「借金は増えているのに、なぜか手元の現金は増えた実感がわかない」もしそうお考えなら、「借金は悪いもの」という考え方を一度見直してみる必要があるかもしれません。借入は、使い方によって会社の成長を後押しすることもあれば、資金繰りを悪化させる原因にもなります。重要なのは、「借金があるかどうか」ではなく、「何のために借り、どのように返済していくか」です。こんにちは、元銀行員FPの青栁です。銀行員時代から現在に至るまで、多くの企業の財務分析を行ってきましたが、成長している会社ほど借入を上手に活用しているケースは少なくありません。本記事では、「良い借金」と「悪い借金」の違いを、資金使途という視点から分かりやすく解説します。良い借金・悪い借金の違いとは？判断基準は「資金使途」見極めの軸は極めてシンプルです。良い借金：借りた結果、将来の利益（キャッシュ）が増え、返済原資が自然に育つもの。悪い借金：借りた結果、利益が増えず、返済のためにさらに借りる「自転車操業」に陥るもの。借金の性格は、金額の大きさではなく「何にお金を使ったか（資金使途）」で決まります。借金を3つの箱で整理するBSの負債の部を見るときは、借入を以下の3つに分類しましょう。① 設備資金（成長・生産性への投資）店舗、機械、システム導入など。お金が「固定資産」に姿を変えます。良い条件：投資によって粗利や生産性が上がり、その増分で返済が賄えること。注意点：長く使う設備なのに、返済期間が短すぎると資金繰りを圧迫します。② 経常運転資金（商売の回転を支える）売掛金の回収を待つ間や、在庫を抱えるための「立替金」です。良い条件：売上の拡大に伴う必要な立替であること。注意点：常に必要な「安定運転資金」を短期借入だけで回し続けると、銀行の姿勢ひとつで資金繰りが詰まるリスクがあります。③ 赤字補填資金（穴埋めのお金）本業の赤字を埋めるための借金です。お金は支払いで「消えて」しまい、資産が残りません。リスク：返済原資が育たないため、借金が雪だるま式に増えるスパイラルに陥りやすい。成立条件：明確な黒字化の期限と手段が決まっており、そのための「時間を買う」場合に限ります。良い借金・悪い借金を見極めるチェックリスト借入を検討・評価する際は、次の質問を投げかけてみてください。資金使途は明確か？（何に姿を変えるのか）返済原資はどこにあるか？（投資によって増える利益か、単なる売上の回収か）期間は一致しているか？（資産の寿命と返済期間が合っているか）生産性は上がっているか？（借金が増えた分、粗利や効率が改善されているか）改善の第一歩：借入を「資金使途別」に棚卸しする実務で最も効果的なのは、自社の借入を「設備・運転・赤字」の3つの箱に仕分けることです。設備資金：返済期間は適切か？経常運転資金：短期と長期のバランスは良いか？赤字補填資金：いつまでにこの借入をゼロにする計画か？これをやるだけで、「ただ返すだけ」の経営から、「戦略的に資金を回す」経営へと進化します。まとめ：借入は「未来を加速させるツール」借金は悪ではない。 未来のキャッシュを増やすならそれは「武器」になる。設備資金は「生産性」を、運転資金は「回転」を支える。赤字補填は「時間を買う」ための非常手段。借入を「何に使ったか」という視点でBSを読み解けるようになれば、あなたの経営判断の迷いは消え、攻めの財務戦略が描けるようになります。よくある質問（FAQ）Q. 借金は少ない方が良いのでしょうか？必ずしもそうとは限りません。設備投資や事業拡大など、将来の利益につながる借入は、会社の成長を支える「良い借金」と考えられます。重要なのは、借入額ではなく資金使途と返済計画です。Q. 銀行は借金が多い会社をどう見ていますか？銀行は借入金の金額だけではなく、「何のために借りたのか」「返済できる利益を生み出しているか」を重視します。設備投資や運転資金など、目的が明確で返済計画に無理がなければ、借入自体がマイナス評価になるわけではありません。さらに理解を深めたい方はこちら借入を正しく活用するためには、資金繰りや会社のお金の流れを理解することも大切です。あわせて、こちらの記事もぜひご覧ください。会社にお金が残らない理由を知りたい方へ▶ 【FP監修】黒字なのにお金が減るのはなぜ？会社にお金が残らない3つの理由を元銀行員FPが解説資金繰りをBSから読み解きたい方へ▶ 【FP監修】利益はあるのに現金がないのはなぜ？流動資産・固定資産から資金繰りを見抜く方法銀行が決算書のどこを見ているか知りたい方へ▶ 【FP監修】銀行が嫌う「悪の三勘定」とは？役員貸付金・仮払金・立替金が銀行評価に与える影響を元銀行員FPが解説最後に最後までお読みいただき、ありがとうございました。この記事が、自社のお金について考えるきっかけになれば嬉しいです。もし、「利益は出ているのに、なぜお金が残らないのだろう？」「もっと会社にお金が残れば、どんな経営ができるだろう？」そう感じたら、まずは、自社の現在地を確認してみてください。🎁 LINE登録者限定プレゼント5分でわかる！利益は出ているのに、お金が残らない会社10の原因診断たった10個の質問で、自社にお金が残る経営への第一歩が見えてきます。この診断で得られること✅ 自社にお金を残すために、何から始めればいいかが分かる✅ お金の流れが見え、自信を持って経営判断できるようになる✅ 自社の未来の選択肢を広げるヒントが見つかるさらにLINEでは、元銀行員FPが、会社と社長に、お金と安心を残すための経営判断に役立つ情報をお届けしています。お受け取り方法① 下のボタンからLINEに登録② LINEで 「現在地」 と送るだけ③ 無料特典をすぐに受け取れます。会社と社長にお金が残ると、未来の選択肢が増えます。その第一歩として、まずは自社の現在地を確認してみませんか。%3Cdiv%20style%3D%22text-align%3Acenter%3B%20margin%3A40px%200%3B%22%3E%0A%0A%3Ca%20href%3D%22https%3A%2F%2Flin.ee%2FuSKIdlG%22%0A%20%20%20target%3D%22_blank%22%0A%20%20%20rel%3D%22noopener%20noreferrer%22%0A%20%20%20style%3D%22%0A%20%20%20%20%20%20display%3Ainline-block%3B%0A%20%20%20%20%20%20background%3A%2306C755%3B%0A%20%20%20%20%20%20color%3A%23ffffff%3B%0A%20%20%20%20%20%20text-decoration%3Anone%3B%0A%20%20%20%20%20%20padding%3A18px%2048px%3B%0A%20%20%20%20%20%20font-size%3A20px%3B%0A%20%20%20%20%20%20font-weight%3Abold%3B%0A%20%20%20%20%20%20border-radius%3A999px%3B%0A%20%20%20%20%20%20box-shadow%3A0%208px%2020px%20rgba(0%2C0%2C0%2C.15)%3B%0A%20%20%20%20%20%20transition%3Aall%20.3s%20ease%3B%0A%20%20%20%20%20%20font-family%3A-apple-system%2CBlinkMacSystemFont%2C'Helvetica%20Neue'%2C'Yu%20Gothic'%2Csans-serif%3B%0A%20%20%20%22%3E%0A%E4%BC%9A%E7%A4%BE%E3%81%AB%E3%81%8A%E9%87%91%E3%81%8C%E6%AE%8B%E3%82%8B%E7%B5%8C%E5%96%B6%E3%81%AE%E7%AC%AC%E4%B8%80%E6%AD%A9%E3%82%92%E5%A7%8B%E3%82%81%E3%82%8B%0A%3C%2Fa%3E%0A%0A%3C%2Fdiv%3E%0A